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加碼基礎建設、民生消費、不動產基金 可望有高回報
! `: ?( `3 ^" B" L* J" }0 @/ H 文╱<投資情報周刊>編輯部
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時序進入第四季,不少法人對第四季全球股市行情,抱持樂觀態度,認為在優於預期的企業獲利與偏寬鬆的貨幣政策支撐下,整體市場環境有利股市後續發展,其中尤以基礎建設、民生消費與不動產證券化商品最受法人青睞,法人指出,受惠全球人口趨勢增長及人口結構變化,人口財的龐大商機應運而生,包括基礎建設、民生消費與不動產等標的最具潛力,為第四季值得加碼的基金。 M- j3 b6 m E& u) |) d
3 k* ^4 K4 K) m; u& h. e A U亞洲大興土木 基礎建設強強滾
$ |1 l$ I6 N$ _8 z. g分析基礎建設基金受青睞的原因,主要是全球經濟近年強勁復甦,房地產景氣連年高漲,加上金磚四國等新興市場的強勢崛起與人口激增,更進一步推升基礎建設的需求缺口大增,其中尤以新興亞洲為最。0 G: [' G; Y. }: N
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而在新興亞洲大興土木之下,相關基礎建設類股的股價更是連番飆升,以今年五月募集的保誠亞太基礎建設基金來說,縱使成立之初歷經七、八月股災,但目前該基金成立迄今的績效仍有一成以上的水準。1 r p1 {; |: F3 b+ ?. r
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國內發行基礎建設基金績效排行:. q) u' v# W0 p) y4 _
| | | | | 保誠亞太基礎建設基金
/ c* @/ D4 I; Y' s1 _/ r" G# i$ [ | | | | | 元大全球地產建設入息基金- [' U# F C. S& q! L9 L. n( T' r
| | | | | 華南永昌全球基礎建設基金+ ?4 t: Q8 g1 y( J
| | 10.07% v. E4 J$ K5 f4 R/ {
| | | 國泰全球基礎建設基金% V' ? I$ w* ]2 X+ b$ S' x
| | 11.2: b/ m9 ` y- t" C$ f: Q
| 4.09
- W2 y+ C g2 `! I% ` | | 統一經建基金" I. D! }3 x# i3 s" F$ l3 m
| | | | | 資料來源:理柏資訊,統計至2007年10月上旬
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( N1 [4 c% H2 [8 C分析亞洲基礎建設火紅的原因,主要是因為過去五十年來,亞洲總人口增加近一倍,都市人口卻擴增兩倍,在經濟全球化下更促使亞洲基礎建設快速蔓延,並促進了世界經濟的發展。
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根據世界銀行預估,未來五年,為有效支撐經濟發展,亞太地區20餘個國家每年將至少將投入總金額1650億美元於基礎建設投資,其中電力投資約800億美元,道路約400億美元,電信發展約260億美元,水力工程和治理約140億美元,鐵路建設約50億美元。此外,亞洲開發銀行在今年第三季初表示,目前正檢討都市基礎建設計劃的融資政策,未來將對亞洲地區下一世代進行的大規模都市化工程提供更多金援。, Y5 T2 u w# S, ^5 L, A1 Z- m: z
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保誠亞太基礎建設基金經理人林如惠指出,目前亞洲的貿易量已佔全球貿易比重近3成,活絡的經濟活動將促使亞洲各國追求更進步的生活及投資環境,因此都市化便成了當務之急。對照歐美等已開發國家的都市化程度,亞洲各國未來要拉近其水平的空間還是相當大,因此基礎建設需求只會增加,不會減少。
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吃的喝的一直漲2 [- E% l; {9 J$ P
民生消費股漲相超佳
, A" y. Y% @6 @. g而在今年,所有消費者共同面對的難題,就是物價變『貴』了!不只國內油價頻創新高價,連最平凡的民生物資和食品都在調漲,除了反映出全球市場的需求之外,也顯示出通膨問題正席捲全世界。
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而在物價拚命上漲,唯獨薪水收入不漲下,法人建議投資人更應順勢投資在民生消費與食品相關的標的,以賺取通膨帶來的獲利收益。不過,通膨可是全球化的問題,想趁機從全世界這波通膨潮中獲利,利用共同基金投資仍是最好的選擇。) z$ e; o# D7 I) Y- {1 J+ v
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保誠投信投研部海外組經理謝天翎表示,以「民生消費」為概念的主題基金,正是從這些過程中挖掘新的投資機會,因為不論景氣好壞,都不會影響這些基金的投資收益,尤其當景氣成長時,這些民生用品的需求量勢必大增。
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2 {, j, k$ v0 m0 F& ], V: S4 j0 j目前這類基金的投資標的裡有很大比重是放在原物料產業上,不過有漸漸轉移至農產品及休閒產業的趨勢。由於新興市場消費力的崛起,像中國、印度等新興市場國家正因財富的增加,民間消費已逐漸趕上先進國家的歐洲及日本,在全民邁向發達之路的同時,也將為全球民生消費產業創造下一個經濟奇蹟。
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國內核備民生休閒基金績效表現4 @. c; F% u+ _% O7 R
| | | | | | 法興歐元週期性股票基金 BC; k. {0 h4 m& }
| | | | | | 英國保誠M&G全球民生基礎基金歐元
# o' u! E( I+ c; S: J | | | | | | 百達基金(盧森堡) - 精選品牌 I0 n9 S9 H; k2 c; E2 R
| | | | | | 景順消閒基金 C
H- Y' a" B7 T% N9 t, @/ r, \ | | | | | | 安泰ING全球品牌證券投資信託基金' J/ b! |! U& i# P, a$ c
| | | | | | 百利達全球品牌企業基金( [+ J) \: \2 f/ \
機構C
9 h$ m4 \8 o( \8 O/ v7 e3 o' [ | | | | | | 大華主流品牌證券投資信託基金) h& m. z' D* R
| | | | - L& I/ v1 K. j" t3 K7 ~8 `. y$ K
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| 華南永昌全球精品證券投資信託基金
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| | 華頓全球時尚精品證券投資信託基金
9 P! D$ @1 W, V+ x7 }" x | | | | | | 資料來源:理柏資訊,統計至2007年10月8日,新台幣計算 A$ g. O V# \$ t2 K
7 A; t7 x; K: n- M- T' @# w美國降息
( X" D/ J9 k) s. m! t6 K+ L" x# N" A0 H全球REITs漲聲響起
$ [/ B( F* g8 M6 ?) \/ U% C從全球股市近期表現來看,大多仍是報以熱烈「漲」聲,並且激勵油、金價格衝高,而今年以來頻遭修正的REITs基金,也猶如打了一劑強心針,展現反彈姿態,其中又以亞太型REITs績效表現最亮眼。. S: @" N- @" k. ]
! m- b& h% Q+ ]( P法人認為,隨著亞洲城市國際化發展持續,除了讓亞太REITs興起之外,外資也逐漸積極參與,目前亞太地區人口佔全球人口一半,辦公大樓及購物商場依然短缺,未來租金仍有調升空間。 |
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