拓墣：LCD TV、手機內需強勁 為中國後奧運時代ICT產業支撐點

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NetBook究竟是侵蝕原有NB利潤的「毒藥」，還是幫助NB產值大幅成長的「良藥」，正在各界掀起新一波辯論大戰。根據拓墣產業研究所最新數據指出，假使NB產業沒有推出NetBook，2009年產值僅1,370億美元，但加計NetBook產值後，則整體NB產值將高達1,420億美元。此外，NetBook也是刺激全球PC普及率迅速攀升的重要關鍵，因此拓墣認為儘管NetBook對一般NB的ASP和出貨量將造成些許影響，但對整體NB產業發展貢獻仍是瑕不掩瑜；另一方面，全球NB市場排名也將因NetBook而大洗牌，台灣雙A戰將－Acer和Asus排名可望大躍進。對台灣而言，NetBook無疑是一帖幫助台灣NB產業「轉大人」的「特效藥」！



改善體質  副作用輕微
* @3 u6 F6 I6 x  H. C面對逐漸飽和的手機市場以及低迷不振的全球景氣，電信營運業者莫不翹首盼望殺手級產品出現，藉以提升APRU值及營收，而能提供類似PC上網體驗的iPhone、Google Phone等智慧手機產品，無疑率先為消費市場施打一劑強心針。同樣標榜「行動上網」魅力的NetBook，既以低價策略鎖定新興國家與新用戶市場，行動上網與文書處理功能也吸引商務人士駐足，NetBook憑藉著攻守俱佳的先天優勢，也成為電信營運商開拓新大陸的領航員。
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& S" f' R% a$ ZNetBook的低價策略是一把雙面刃，儘管對業者擴大市占率助益匪淺，然而導致NB毛利率與ASP雙雙下滑，也讓各界懷疑NetBook究竟是不是包裹著糖衣的毒藥？拓墣產業研究所楊勝帆副所長表示，NetBook將加深NB之ASP下降幅度，預估2009年ASP將從2008年的950.6美元，下滑9.18%來到863美元；另外2009年一般NB出貨量，預估也會受到NetBook侵蝕而下跌3%。

: g! r) i% i1 F6 x% i不過良藥或許苦口，但絕非致命的毒藥，NetBook對於整體NB產業仍是利多於弊，殺傷力有限。拓墣產業研究所預估2009年全球NetBook出貨量為3,200萬台，楊勝帆更指出，除非侵蝕原有NB出貨量達到8%以上，才會導致NB市場產值萎縮。而與NetBook尺寸相近的12.1吋NB出貨量和產值分別只占全球市場的5.6%和7%，因此NetBook對於原有NB市場的負面影響可說是微乎其微！

( T+ F+ F$ b5 d而拓墣還樂觀預估，在NetBook加入PC市場後，2012年可望將整體PC普及率由27%提升至32%，NetBook對整體PC產業而言，的確具有改善體質的強大功效！
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% U1 ^& _0 Q9 f& ]0 p% k0 I- u品牌排名  雙A大躍進
儘管全球IT產業籠罩在消費緊縮的低氣壓中，但NetBook仍憑藉著平易近人的價格，促使銷售屢傳佳績，加上若將NetBook併入NB品牌市占率計算，將大幅影響NB品牌排名，因此各品牌NetBook陸續問市，前10大NB品牌僅剩Apple、Sony、NEC尚未加入戰局。
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全球前10大NB品牌廠商中，台灣雙A品牌－Acer與Asus運用NetBook搶市的企圖最為強烈，收穫也最為顯著。基本上雙A皆秉持全球市占率和獲利並重原則，加上與電信營運商的綁約合作，不僅品牌排名三級跳，獲利也不受到侵蝕。拓墣產業研究所預估，2008年雙A之NetBook合併出貨量將占全球65%以上，Acer全球排名坐2望1，Asus也有機會擠進Top 5。
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% O( f( |$ u: J. {7 B& a訂單進補  代工業者受惠
; S, S) q, H. f3 ~低價、外型輕薄和行動上網功能，使Netbook深受消費者青睞，加上品牌商積極投入，並與電信營運商合作，拓墣產業研究所預估，2008年NetBook出貨上看1,300萬台。展望NetBook市場，未來有機會先在成熟市場成為第二台PCs、或是和電信業者合作，成為隨身DATA資訊裝置、連網裝置，2009年有機會爆增至3,200萬台，未來NetBook平均售價若能再往下，更有機會吸引新興市場消費者，市場可望在2012年達7,700萬台。

綜觀2008年各品牌廠商出貨狀況，HP仍維持年中預估200萬台，Dell由於推出時程較慢，2008年出貨預估由原先150~200萬台可能砍半；華碩預估將可達成2008年500萬台出貨目標。至於宏�雖於2008下半年才有NetBook產品問市，在歐洲、日本和電信服務商積極合作出貨、美國零售通路熱賣等因素下，其年度目標400萬台以上也有機會達陣。
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& X6 B# O4 I& I目前NetBook的重要零組件多由台廠所掌握，如NB Cam台廠市占率超過9成、台灣NB樞紐廠市占率逾八成，NB鍵盤台廠同樣拿下9成以上市占。拓墣認為未來NetBook大多數零組件以及代工訂單仍將落在台灣廠商，在新訂單加持下，台灣廠商於2008年下半年將有800萬到1,000萬台的出貨量，雖因單價較低，營收成長幅度較小，但對於台灣廠商下半年出貨量成長仍有助益。

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受惠於日本節能產品補助方案、中國節慶和新興市場強勁成長動能，拓墣產業研究所流行趨勢研究中心經理張乘維預估，2010上半年全球LCD TV出貨量將達8,165萬台，較2009年同期成長46%。展望2010下半年，歐美傳統消費旺季更將扮演助攻主力，全球LCD TV出貨量預計將突破1億台，較上半年大幅成長23%。同時，台灣LCD TV組裝廠出貨亦水漲船高，2010下半年出貨量預估將從上半年的1,919萬台，成長44%達到2,765萬台。
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& }4 \; J- P& J  C& L張乘維表示，基於2010上半年全球LCD TV出貨優於預期，且下半年多項利多因素刺激，拓墣上調2010年LCD TV全年出貨量至1.82億台，預估較2009年的1.42億台成長28%。而在品牌廠市場排名部分，Samsung和LGE在2010下半年仍將領先群雄，Sony第三名寶座，則因Toshiba出貨突飛猛進而顯得岌岌可危。此外，拓墣認為在LED晶粒產能陸續開出的加持下，LED TV占全球LCD TV之比重可望在2010年第四季衝上32%，較首季成長高達402%。

利多加持  旺到最高點

8 M: k0 w" |5 x! d* S拓墣分析，受傳統銷售淡季影響，2010年第一季LCD TV出貨量雖較上季衰退20%，仍寫下3,988萬台佳績，第二季出貨穩步成長，一舉突破4,000萬台大關。而在歐美傳統消費電子旺季降價促銷、拉丁美洲墨西哥、巴西等新興國家對LCD TV需求增加、中國持續施行家電以舊換新補助政策與十月國慶假期，以及日本直至2010年底的節能補助政策等重大利多因素刺激下，預估2010下半年每季出貨成長率都將高達二位數，第四季出貨量更將挑戰5,323萬台新高點。

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快速崛起的新興市場雖然日漸受到重視，但2009年成熟市場LCD TV出貨量仍佔全球出貨量58.1%。隨著下半年歐美成熟市場即將進入銷售旺季，加上Sony、Toshiba等日系品牌廠持續調高委外代工比例，拓墣認為主要為日系品牌與美國品牌代工的冠捷、瑞軒、緯創、仁寶等台灣廠商，2010下半年即將進入出貨高峰期，出貨量將較2009年同期增加81%。
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市占排名  恐面臨洗牌

拓墣調查顯示，2010年第一季Samsung依舊以18.3%的出貨量市占率，穩坐全球LCD TV龍頭寶座；LGE則在東歐、亞洲與拉丁美洲等新興市場衝刺品牌，2010首季市占率已達12.7%，下半年韓系廠商領先情況仍將持續。而原本排名第5的Toshiba憑藉北美與西歐市場的穩固客源，和在日本市場的優異出貨表現，已在2010年第一季擠下第四名的Sharp；若Toshiba在日本市場出貨持續高度成長，下半年將對第三名的Sony造成嚴重威脅。
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, x' S+ G3 x2 Z9 k! A. \另外，雖然消費者對於LED TV需求快速，但由於上游原料產能不足，造成2010年第一季LED TV在整體LCD TV出貨量的滲透率僅達8%，出貨量只有335萬台。隨著2010年下半年LED晶片廠MOCVD機台陸續投產，LED TV用LED晶粒嚴重缺料現象將在第四季得到紓解，加上品牌廠力推LED TV的推波助瀾，拓墣認為2010年第三季IFA展中，各品牌LED TV機種將精銳盡出，以因應下半年歐美旺季對於LED TV的需求。

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DIGITIMES：大陸積極發展高世代線　2011年4Q可望成為全球第3大TFT LCD產地

! E- ]+ l( z1 X(台北訊)根據DIGITIMES Research分析，大陸發展高世代產線如火如荼，於2010年8月下旬，在位於北京近郊亦莊的北京經濟技術開發區(BDA)內，京東方科技集團8.5代線廠房完成封頂作業，將比另一家投入8.5代線的華星光電預計封頂時間2011年1月快4個月，量產時間點將可如期落在2011年第4季，標示著大陸即將邁向8.5代TFT LCD生產的時代。

. k% \" r: \) x; F重要戰略物資不受制於人，一直是大陸在發展產業或技術時的關鍵考量，DIGITIMES Research資深分析師兼副主任黃銘章說明，由於目前大陸地區絕大多數的32吋以上液晶電視(LCD TV)面板依賴進口，僅是在大陸做LCM組裝，而LCD TV成本結構中最大一塊即是TFT LCD面板，故大陸方面始終認為必須要發展自己的平面顯示器產業，才不會在半導體應用上缺「芯」(即晶片)、而在平面顯示應用上缺「屏」(即面板)。
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大陸對於發展半導體、TFT LCD、LED、太陽能及電動車等具備高成長性或高經濟產值的戰略性產業可謂積極推動，在TFT LCD面板領域的發展時間點雖然落後日本、南韓及台灣，但伴隨著內需市場龐大，加上已累積多年的技術學習及海外人才引用經驗，套上前述先進地區過去發展TFT LCD產業的產業聚落及政策扶持模式，預期高世代線在大陸將可開創自己的一塊空間。
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所謂高世代生產線，是指之前大陸並沒有的TFT LCD 6代線(含)以上生產線。但因為6代線逐漸只適合做40吋(不含)以下的32及37吋面板，未來發展將是朝LCD Monitor應用為主，故焦點還是放在7.5(含，以下同)代以上生產線。

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黃銘章分析，除了完善產品供應鏈外，TFT LCD具有龐大產值，對拉升地方經濟及GDP數據頗有幫助，而TFT LCD面板通常也會搭配上游零組件及下游應用如LCD TV等形成產業聚落，因此也可為地區創造出不小產值，故大陸近1、2年來掀起興建高世代線的風潮。

5 y+ B7 K/ U8 p8 f黃銘章預估，在2011年第4季時，大陸地區大尺寸TFT LCD產能，即可超越日本，成為全球第3大TFT LCD產能所在地。
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DIGITIMES：3Q’10台廠大尺寸LCD面板出貨量減少7.9%　友達TV面板出貨緊追奇美電
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( W3 I# I7 ?4 A5 ^$ E(台北訊)DIGITIMES Research資深分析師兼副主任黃銘章分析，由於終端需求疲弱導致面板客戶砍單，加上台灣面板廠為避免IT面板虧損擴大調降產能利用率，使得第3季台廠大尺寸(10吋以上，不含9.7吋iPad面板)TFT LCD面板出貨量不但未能維持成長，甚至出現傳統旺季少見的7.9%季衰退。

4 Q4 h$ {. l2 S與2009年同期相比，第3季台廠大尺寸TFT LCD面板出貨量年成長率僅3.2%，與2009年第3季以來連續4季年成長率均超越22%，相差頗大。
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* F; s2 R# {8 i% u- H" A/ w" Q黃銘章進一步說明，全球佔有率方面，受到TV及PC廠商調整原本面板訂單等因素影響，台廠於全球大尺寸面板出貨量佔有率跌至41.8%，但若將9.7吋的iPad面板亦視為大尺寸面板時，則台廠第3季佔有率降至40.4%，為2009年第1季以來新低。

不僅是台廠，2010年第3季全球大尺寸TFT LCD面板出貨量亦出現少見的傳統旺季出貨衰退情形，僅TV面板仍持續成長，IT用面板則出現雙位數季衰退，其中，監視器(Monitor)規格面板季衰退13.5%，筆記型電腦(NB)面板衰退幅度則在12.3%。

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TV面板出貨部分，黃銘章說明，奇美電在2010年第3季TV面板出貨量雖仍居台廠最大，但因鴻海與Sony的LCD TV代工關係雖持續加強，但受限各Sony工廠之前仍有指定TV面板供應來源，故鴻海與Sony合作對奇美電的TV面板出貨實質幫助，需等到2011年才較為明顯。另一方面，友達與大陸業者加強LCM合資建廠合作，加上與全球LCD TV代工第1大廠冠捷加強策略聯盟，有利其TV面板出貨，因此友達TV面板出貨快速成長已為奇美電帶來明顯威脅。
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