2011年第二季台灣新興能源產業回顧與展望

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工研院IEK ITIS計畫 康志堅產業分析師

一、2011年第二季產業概況
（一）、總體產業概況

依據工研院IEK ITIS計畫研究顯示，2011年第二季新興能源產業產值估計約為新台幣452.6億元，較前一季衰退31.0% (如表一所示)，主要因第二季太陽光電產業產值大幅衰退所致。與去年同期相較，則衰退2.1%。

新興能源產業當中，各項次產業之規模相差甚多，其中以太陽光電規模最大，其次為LED照明與風力發電，再次為生質燃料與氫能與燃料電池。第二季各次產業占新興能源產業產值比例：太陽光電占89.5%，較第一季比例下降4.4%；LED照明占5.6%，較第一季比例上升2.1%；風力發電占3.8%，較第一季比例上升1.3%；其他包括生質燃料、氫能與燃料電池合計占1.1%，較第一季比例上升0.3%，大型儲能目前則尚無產值。各次產業占整體新興能源產業比例，除了太陽光電為下降之外，其餘次產業比例均為上升。

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（二）、細項產業分析
1. 太陽光電產業

我國2011年第二季太陽光電產業產值為新台幣405.0億元，較第一季衰退34.2%，較去年同期衰退6.3%。其中多晶矽新台幣億7.2億元、矽晶圓新台幣100.9億元、矽晶電池新台幣246.2億元、矽晶模組新台幣31.8億元、薄膜電池新台幣18.9億元。

我國多晶矽於2011年第一季開始量產，產值之基期較小，本季較上一季成長31.5%。薄膜電池逐漸打開東南亞市場，第二季產值較前一季上升21.0%。矽晶圓、矽晶電池、矽晶模組受到歐洲需求疲弱影響，第二季產值較前一季大幅滑落，分別為：矽晶圓下滑28.7%、矽晶電池下滑39.3%、矽晶模組下滑32.7%。

我國太陽光電產業持續以矽晶電池所占比例最大，不過由於第二季矽晶電池報價下滑比例較大，矽晶電池產值占太陽光電比率，由過去的七成縮小為六成左右。

2. LED照明產業

我國2011年第二季LED照明產業產值為新台幣25.2億元，較第一季成長9.6%，較去年同期成長68.0%。全球LED照明市場仍持續成長，但各地區表現有較大差異。歐美地區由於市場景氣不盡理想，二次經濟衰退陰影揮之不去，歐美各國政府對於LED照明應用並沒有提出較強力的政策支持，市場需求趨緩。各照明大廠為降低庫存量採用低價策略，使得二線品牌銷售情況受到很大影響。

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在日本方面，日本大地震後，多座核電廠關閉造成供電緊張，政府因而推動節電措施，祭出多項LED照明政策措施，包括提供LED球泡燈兌換券及其他相關節能贈品，以擴大應用、節省用電。在政府大力推動之下，預計2011年日本LED球泡燈年成長率可達七成，帶動LED照明產業有顯著的成長。

3. 風力發電產業

2011年第二季風力發電產業產值約新台幣17.3億元，較第一季上升6.1%，較去年同期成長57.3%。全球風力發電市場整體而言持續維持成長，但各地區情況有較大差異。全球最大的市場中國大陸，由於政府重視併網率，有意抑制過快的裝置速度，第二季裝置量不再如過去急速的成長，裝置量約略與上一季持平；而在歐美地區，主要國家包括德國、英國、美國等由於政策持續支持，裝置量仍有明顯成長，帶動全球風力發電產業持續成長。

4. 其他
除了前述三項產業之外，我國新興能源產業中生質燃料、氫能與燃料電池兩項次產業有小量產值，但合計產值僅占新興能源產業1%左右，對整體產業產值影響較小。在個別產業部分，生質燃料2011年第二季產值為新台幣4.1億元，較第一季上升3.2%，較去年同期成長31.7%。；氫能與燃料電池產業2011第二季產值為新台幣1.0億元，與第一季相同，較去年同期成長11.1%。

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（三）、廠商動態
1. 中美晶旗下三大事業部進行分割
中美晶於4月14日召開董事會，通過旗下三大事業部(半導體、太陽能、LED藍寶石) 進行分割，中美晶繼續保留太陽能事業，暫定之分割基準日為100年10月1日。中美晶太陽能晶圓約占整體營收八成，過去幾年中美晶與大同集團的綠能科技營收一直在伯仲之間，但綠能科技在2010年第四季大幅擴產，拉開與中美晶的差距。中美晶一直致力於透過投資控股的方式讓產業鏈提升掌握度，2010年底與昇陽科、王雪紅等合資成立中陽光伏，目標往下游發展，同時也投資寶德能源確保上游多晶矽料源。預期事業部分割後，中美晶將更專注於太陽能事業，並整合上下游產業鏈，創造更大成長動能。

2. 友達於中科興建第二座太陽能晶圓廠
友達晶材於中部科學園區后里基地興建第2座太陽能晶圓廠，4月11日舉行第1期工程動土典禮，預計2011年11月機台設備將可進駐，預估2012年第1季進入量產階段，第1期產能將達到250MW，將來視市場狀況陸續擴充產能到1GW。友達在太陽光電產業的投入策略，是找尋適當的合作夥伴，透過合作夥伴的加持和互補打進每個次產業：上游多晶矽和晶圓部分結合日本M.Setek，中游電池部份結合美國SunPower，下游系統方面透過與歐洲數家太陽能系統廠合作進入歐洲市場。本次友達晶材晶圓廠動土，將使友達集團在太陽光電產業佈局更加完整，提高自主程度。

3. 東元取得越南30支2MW風力機訂單
東元在2003年投入風力機用之發電機開發，2008年與美國Windtec共同研發2MW風力機系統，經過數年開發，在6月1日宣布取得越南順寧風風場30支2MW風力機訂單。預計出貨時程為2011年第四季10支、2012年第二季 6支、2012年第四季 14支，全數在東元桃園廠製造。此為我國廠商第一筆MW等級風力機之訂單，我國也成為全球第八個有能力製造大型風力機系統之國家。

我國發展風力發電產業多年，主要零組件包括葉片、齒輪箱、發電機、控制系統、塔架等均有廠商投入，以中國大陸市場為主。然而在風力機系統由於國內市場規模有限，遲遲無重大進展。東元投入風力機系統開發後，以中國大陸與東南亞為主要目標市場，在取得第一筆訂單後，對於後續爭取其他訂單有不少幫助。

我國僅有東元一家大型風力機系統廠商，在未來市場拓展上，中國大陸市場競爭激烈，政府準備大舉整頓產業，淘汰中小規模廠商。東元雖然與江西力德成立合資公司，但是其規模在中國大陸尚無法排入前十名，未來開拓市場難度甚高；然而在東南亞市場上，在取得第一筆越南訂單後，未來可望持續有不錯的商機。

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二、第二季重大事件分析：

1. 歐洲主要國家政策緊縮，造成廠商營收急遽下滑
太陽光電第二季原為產業傳統旺季，但歐洲主要國家下調收購電價，使得市場需求急遽下降，我國各廠商營收大幅下滑，引發各方關注。
由於主要市場歐洲各國紛紛調降補助，使得市場需求成長減緩、產品庫存激增，供過於求使得產品價格下滑約三成，連帶讓整體產業鏈均感受到強大的降價壓力。
第二季需求不振使得庫存激增，我國廠商紛紛降價求售，各廠商營收呈現全面性下滑，預計第三季在庫存大幅降低後，供過於求情況將減緩，需求將逐漸回升，但是產品價格仍將持續小幅下滑。

2. 東京將實施新獎勵節電制度，2011年LED球泡燈可望成長7成
在2011年日本東北大地震災後，日本知名便利超商通路7-Eleven及Lawson公司日前宣布投入170億日幣，將東京電力公司轄區範圍內的所有門市之照明設施更換為LED燈，據指出，從2011年7月開始，日本經濟產業省提出了15%的節電目標，將針對東京電力公司管轄區域內的約1,900萬家庭，實施新的發放節能贈品獎勵節電制度，贈品包含LED球泡燈兌換券及其他相關節能贈品，預料將可望帶動2011年日本LED球泡燈達到7成的年成長率。

日本經濟產業省正在積極尋求日本經團連加盟企業的贊助，而日本經團連旗下企業產業分布廣泛，日本經團連旗下有松下電器、三菱商事、日立製作與東芝等都有涉足LED照明產業，估計在此政策下，7月將會提供LED燈泡兌換券初估200萬張，價值將超過4,000萬美金。預期屆時將有更多日本民眾對LED照明產生認知，加速LED照明在市場的普及度，提高LED照明的銷量。

日本震後的限電政策與政府提出的獎勵措施，快速帶動日本LED照明燈泡的市場需求，日本廠商開始大量尋求台灣廠商代工協助，預期將帶動台灣LED照明產業整體產值成長。

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三、未來展望

1. 下季展望
由於太陽光電約占新興能源產業九成產值，因此新興能源產業產值的變化主要受到太陽光電產業的影響。太陽光電產業第三季可望回復成長，帶動整體新興能源產業產值回升。預估產值為新台幣599.3億元，較第二季成長32.4%。

在各次產業的情況方面，太陽光電在庫存量大幅降低後，第三季製造商出貨量可望明顯回升，但由於市場仍然是供過於求，價格預期仍小幅度下滑。預估太陽光電第三季產值可回復至新台幣550億元，較第二季成長35.8%。

LED照明因歐美市場經濟情勢不佳，使得需求疲弱，日本市場大幅成長則可望平衡歐美市場的負面力道，預估2011年第三季LED照明產值為新台幣26.8億元，較第二季成長6.3%。

風力發電方面，預計歐美市場仍持續成長，但由於中國大陸持續嚴格控管風力機設置，新增裝置量將小幅下滑。預估第三季產值為新台幣17.0億元，較第二季下滑3.4%。
其他包括生質燃料、氫能與燃料電池在政策持續支持並且產業無太大變化下，產值將較第二季溫和成長。預估第三季生質燃料、氫能與燃料電池合計產值將達到新台幣5.5億元，較第二季成長7.8%。

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2. 全年展望
在歷經2008至2009年全球金融風暴後，全球經濟情勢持續復甦，但是各界對於未來仍有諸多疑慮。整體而言，各國政府對於綠色能源補助持續進行，但是補助政策的改變往往讓產業產生巨大波動，第二季太陽光電產業的狀況即為最明顯的例子。綜合各方面的因素，估計2011年我國新興能源產業產值將達到新台幣2309.3億元，較2010年新台幣2213.8億元成長4.3%。

在各次產業方面，太陽光電在2011年，由於歐洲主要應用國家包括德國、義大利等太陽光電躉購電價均採逐季調整，以抑制突發性的安裝熱潮，因此歐洲全年安裝量預估將衰退14%；但是美國、中國大陸、日本的需求將可填補空缺。歷經第二季產值急速衰退後，預估下半年市場需求將逐漸復甦。我國太陽光電2011年產值預估約為新台幣2,120.6億元，較2010年成長2.8%。

LED照明在各國政府推動與獎勵政策下，持續帶動終端需求，而上游LED晶粒價格的下跌，對於降低LED燈具價格將有正面影響，預期2011年滲透率將持續提升，帶動整體產值成長。全年產值預估為新台幣98億元，較2010年成長27.3%。

風力發電全球市場持續穩定成長，英國、德國、美國與印度為新增裝置量成長較顯著的地區。我國大型風力機系統廠商預計在第四季開始出貨，帶動我國產值成長。2011年我國風力發電產值預估為新台幣70億元，較2010年成長22.8%。

其他包括生質燃料、氫能與燃料電池與大型儲能。生質燃料由於2010年7月起政府全面推展B2柴油，使得市場需求量增加；氫能與燃料電池產業在全球市場持續成長與我國政府投入增加下，產値持續成長；大型儲能目前尚無產值。其他部分預估2011年產值為新台幣20.7億元，較2010年成長16.3%。

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3. 產業/產品/技術/應用等趨勢分析
我國新興能源產業產品絕大部分以外銷為主，與全球新興能源市場景氣連動密切。現階段我國產值約九成仍由太陽光電產業所貢獻，對於整體新興能源產業影響力最大。
太陽光電產品轉換效率的進步幅度已趨緩，而成本下降的幅度仍然很快。由於市場集中度高，加上政策的不可預期性，市場供需狀況波動甚為劇烈，造成廠商營收暴起暴落，廠商產能調配難度甚高。現階段太陽光電產業尚未出現類似台積電創立可長期稱霸產業的經營模式，各廠商合縱連橫動作頻繁，預期未來幾年太陽光電產業仍處於群雄並起的戰國時代。

LED照明產業方面，市場仍處於發展初期，在主要國家政府推動與獎勵政策下，持續帶動終端需求，加上成本逐漸下滑，在整體照明市場滲透率將逐漸提升，未來產業可望持續保持成長。

風力發電方面，由於陸域型風力在成熟國家如德國，已開始進行汰舊換新，新興國家包括印度、巴西、埃及等市場快速成長，陸域型風力市場仍然持續穩定成長；離岸風力市場雖然未來發展快速，然而目前占整體風力市場不到4%，未來三至五年內，占整體風力市場比例未超過一成，對於產值貢獻度仍低。

其他三項產業占我國新興能源產業比例僅約1%，雖然未來三年可望有不錯的成長率，但對於整體新興能源產業產值的影響力仍屬為有限。產業的主要議題在於新興技術的開發，包括次世代生質燃料、小型定置型燃料電池、儲能電池技術開發等。