庫存量下降1.84億美元,淨現金流量提高至約2.5億美元水準 & h' ]. I& N5 n* J
台北訊,2009年4月30日 — 意法半導體(紐約證券交易所代碼:STM)今日公佈截至2009年3月28日止的第一季財務報告,淨收入達16.6億美元,其中16.15億美元來自意法半導體,4,500萬美元來自易利信行動平台(EMP,Ericsson Mobile Platform)。雖然受到整體市場需求疲弱的影響,淨收益較去年同期下降33%,但仍反映出ST-Ericsson公司過去兩個月來的營運績效,總體來說,整體表現仍符合公司預期。$ o- i$ v: Z1 {& X+ j, E
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表一0 e% t% H0 m Q4 k/ a) j% }
2009年第一季度財務報告摘要 | | | | 淨收入
) z" i" J+ ]6 }2 ~, y3 k | | | | 毛利率
* X+ o+ }7 a& n- I) p | | | | 每股淨收益(虧損)% N. q1 X; R) c. b
| | | | 非美國GAAP美股收益,不含減值準備金、重組支出、OTTI支出及採購帳調整(*)
" j: S! O- T0 C2 @3 j6 l' t | | | | (*)淨財務狀況及非美國GAAP每股收益未採美國公認會計準則。有關公司認為非GAAP統計資料重要性的解釋及美國GAAP調帳說明,請詳見原文新聞稿內之附件A。
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意法半導體總裁暨執行長Carlo Bozotti表示:「雖然整體市場環境在第一季仍十分艱困,但公司在收入及毛利率的整體表現,仍符合我們在本季初期的規劃。受惠於今年二月初與易利信剛完成的無線通訊聯合投資,我們在無線領域的核心事業方面有相當大的進展。此項合作對意法半導體產品線重整來說,是一個相當重要的里程碑。而合資成立的ST-Ericsson公司目前正積極朝穩健獲利的方向邁進。」. G2 E. d% V! q. Z7 c
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Bozotti接著表示:「我們第一季的營運目標為盡量降低市場經濟狀況對現金流量造成的負面影響。因此,我們將庫存水位降低1.84億美元,並持續將焦點集中在庫存周轉率的提升上。最重要的是,意法半導體現金流量狀況已從負值回到健康水位。而公司財務靈活性的持續提升,將是我們長期經營策略的重要支柱。」 6 ?! y: T' N2 ^! g6 h
' m5 E, G9 \$ F2009年第一季淨虧損達5.41億美元,每股收益為-0.62美元,上一季和去年同期的虧損分別為3.66億美元及8,400萬美元。按照美國GAAP公認會計準則,不含減值準備金、重組支出及OTTI支出,淨虧損為2.67億美元,每股收益為-0.31美元 (*)。
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6 I" S. `. p' a$ n, O& G% z目標市場營收狀況摘要
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F. N7 b: d( N/ |自2009年第一季起,我們調整了目標市場的分類方式,使其能符合我們對OEM廠商及經銷商的銷售現況。登記為ST-Ericsson公司的銷售額,以及合併在意法半導體帳目的銷售額,均包含在電信與經銷商兩個品項之內。目標市場及銷售管道的收入明細,請見下表二。
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表二
* c5 h% E, X: T M2009年第一季度收入明細(按銷售市場及管道分類)
- ^5 N: t" }6 a/ O2 |* i | 2009 Q19 [* w3 `% |3 J; J$ N6 y
| 2008 Q42 m \1 P: D9 m
| | 汽車電子
* d1 f' V- ^& H4 F0 F | | | | 電腦) x7 q+ j9 W+ v. G
| | | | 消費電子
% ?6 I ?6 E6 b' ~& z' @ | | | | 工業及其他
( R$ O* ^4 S* B( b1 F5 u% _ | | | | 電信
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0 E$ z+ j/ T _% W4 r1 x% } | | | | 原始設備製造商總計
J$ x! h1 ~5 |! W4 ? | | | | 經銷商
" x% J9 b/ x. b& @& X; L: O | | | | ' ?. a) P% B6 B7 u* ^: ^5 ?
; ` |0 b3 Y* u T) c* O9 u(a)電信淨收入包括ST-Ericsson公司的無線晶片及應用平台業務收入、無線業務標準產品收入,以及電信基礎設施業務產品收入。
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反映全球經濟趨緩的現實,所有目標市場表現均較去年同期下滑。2009年第一季在汽車電子的收入,較去年同期下降47%,其他分別為電腦42%,工業41%,消費電子34%,電信9%。而與前一季相比較,工業市場收入下降33%,其他分別為電腦31%,消費電子29%,汽車電子27%,電信11%。此外,與前一季相比,對經銷商銷售收入下降52%,與去年同期相比下降56%,充分反映出目前產業疲軟及庫存降低狀況。; z% L2 Q) w0 Z
2 O; Y2 ~2 Q" J3 [- X現金流量及資產負債表摘要/ U) J- H$ Y* }+ h2 R
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由於併購造成現金流量表延後完成,因此2009年第一季的現金流量為預估值。若不計算併購帶來的相關現金流量前,2009年第一季的淨營業現金流*預估為-1.36億美元。併購帶來共計6.08億美元的現金流量,而ST-Ericsson合資公司亦產生4億美元的現金流量。上一季的現金流量為1.54億美元,而去年同期的數字為4,900萬美元,若不計算併購造成的現金流量損失,則為2.19億美元。
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2009年第一季的資本支出為9,200萬美元,上一季為2.06億美元,去年同期為2.58億美元。) T% H1 o N2 ^4 j7 U3 @6 E
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由於晶圓廠產能負載率大幅降低,庫存水準從2008年12月31日的18.4億美元,下降到本季末的16.6億美元。公司預計在2009年第二季繼續降低庫存量,並持續較低的晶圓廠產能負載率。
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截至2009年3月28日為止,意法半導體現金和現金等價物、可轉換債券(流動和非流動債券)、短期存款和限用現金總計共有29億美元。若不計算與ST-Ericsson公司相關的3.58億美元現金、意法半導體為�憶—海力士貸款預存的2.50億美元抵押,以及1.84億美元的非流動證券,公司的現金流動性提升至20.8億美元。總負債為26.5億美元。意法半導體淨財務狀況從2008年12月31日的5.45億美元淨負債,轉變為2.54億美元淨現金。股東總權益89.5億美元,包括13.9億美元的非控制權益。, i! P+ N2 n5 v5 F( n% ]
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( A5 Q) O6 A- s% z! g# ?" \1 v% z公司前景
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Bozotti表示:「很明顯地,全球經濟在2009年第一季呈現持續惡化的情況,雖然我們最近已經開始看見訂單有好轉的跡象,市場前景似乎變得明朗起來,但我們認為單憑這點仍不足以斷言所有應用領域及市場均能有一致且持續的表現。我們目前仍然將力量集中在2009年重點計畫的推動,並持續進行產品開發、產品行銷及生產力計畫,以及成本節省計畫。」% v" f" T @4 I4 u6 n4 {
0 | n: K/ a# C# ]* j bBozotti繼續表示:「透過製造業務的重組及營業支出的降低,我們在成本控管上取得穩定的進展。今年第一季我們關閉了在摩洛哥的Ain Sebaa封裝廠,並縮減了3,200位人力(不含無線業務合資公司),四月中旬關閉在德州卡羅敦的晶圓製造廠。我相信這諸多行動都證明了我們正持續朝向降低成本的目標邁進。2009年,我們更準備在2008年第四季的基礎上再降低7.0億美元的成本。此外,ST-Ericsson公司日前亦公佈了一項重組計畫,在2010年第二季完成該項新計畫後,預計年度可節省2.30億美元成本。 |