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利多加持 網通股逆勢揚帆
8 S: _, x& t8 _0 L% v, d文╱《投資情報周刊》)9 A5 G/ L3 O) T. ~ @
) V' }+ N: I/ o網通股受惠於行政院的「大投資大溫暖 M 台灣計畫」揭開序幕,Wimax 釋照將在今年 6 月正式展開,台灣的 Wimax 發展迅速,已成為全球矚目的焦點,未來 Wimax 應用服務將更多元化,不只是在手機端,像是在車用、電器、安全監控方面的應用也將一併展開,網通類股今年因此將備受矚目。
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受全球股災影響,台股近日持續被壓抑,但網通族群因市場普遍看好今年業績成長表現,各網通廠也多預期 11n 替換 11g 情形勢必發生,且政府 6 月將對 Wimax 採區和分區方式釋照,法人乃看好正文 (4906)、智邦 (2345)、友訊 (2332)、合勤 (2391)、建漢 (3062) 等業績,加上 Wimax 為法人今年主要看好產業之一,股價近來因而頻頻上漲。& F" h3 Z# ^, i+ f7 @1 p; i5 `
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北電公司在台灣成立總部
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/ E/ I0 y2 S$ k6 C* IWimax 市場成長強勁,幅員廣大的國家都相當需要 Wimax 的建置,像是美國、中南美國家、歐洲、中國大陸等,其中歐洲通訊大廠擁有非洲和中東國家的 Wimax 建置權,因此紛紛搶攻這兩個地區的Wimax 市場。: h' N' w! H4 `" x; q. i& s: T
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位居世界通訊重要地位的加拿大北電 (Nortel) 公司目前已率先在台灣成立「 Wimax 4G Ecosystem 」總部,就是希望整合台灣產業與 Wimax 的應用服務、技術合作等,一起把 Wimax 市場做大,目前「 Wimax 4G Ecosystem 」在北美、韓國成立,也計劃在以色列成立據點。% ~ N% I& G8 G6 c7 _. A8 ]8 Q
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北電為業界 4G 行動寬頻的領導者,所開發的正交多工分頻技術 (OFDM) 與多重輸入輸出 (MIMO) 技術被 IEEE、Wimax Forum、3GPP、以及 3GPP2 等機構用來推動技術標準的發展。
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友訊獲中華電VDSL 標案- z! ^( a7 N7 K
+ A( N1 L- N5 J1 e% C9 g1 B日前友訊拿下中華電信 VDSL 標案 5 億元的訂單,也代表Wimax 啟動國內網通產業商機,日前中華電信董事長賀陳旦表示將爭取 Wimax 單區、全區執照之後,也決定把 CPE 包括電纜、數據機、終端機、路由器、機上盒等產品,交由台灣網通廠來生產,市場商機大餅令人垂涎。
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1 U. ?: n/ C! t7 y: ?友訊獲得 5 億元訂單,上游的明泰 (3308) 也可望同步受惠,友訊今年目標平衡營收與獲利成長,加上高毛利的超高速乙太網路與智慧型交換器的強勁需求,以及 802.11N 在 Wlan 的營收比重加大下,法人預估今年友訊毛利率可望逐步走高。
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/ f* Y* C$ ]0 }' i8 k, O1 Z: U第二季開始將大量出貨 Wimax 產品的正文,預期下半年起移動式產品也將開始出貨,預估今年 Wimax 總出貨量將從去年的 10萬套大幅成長近 100 萬套,法人預期正文後續業績可望呈現淡季不淡。5 Q9 j1 p$ T* A6 M
1 {" G2 _1 V# b# J7 N p正文Wimax 下季大量出貨
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不受美國科技股拉回影響,網通股從春節過後開紅盤起不斷呈現買盤力道,友旺 (2444) 建漢等漲勢連連,帶動正文、友勁 (6142) 等大漲,股價紛紛創下波段新高。
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7 }5 S( @# W4 w( z至於合勤漲勢也相當亮眼。合勤受惠 VDSL 與光纖設備升級、Wimax 設備獲大廠支援,下半年無線網路設備出貨有機會提升,加上自有品牌部份,合勤也積極推出 Wimax 用戶端設備、Wimax 解決方案,法人看好合勤在 Wimax 的佈局,預估今年營收有機會較去年成長 20% 以上,且毛利率有機會站穩 30%,近日股價在外資拉抬下,逐步走高,有機會持續向上。
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( A& _4 i; Q. z9 W: b法人表示,合勤在 Wimax 主要合作夥伴為 Alcatel 與 Runcom,佈局動作積極,產品包含 802.16a 基地台、802.16d 固定式用戶端接收設備、行動式外接卡(802.16-2005), Wimax 相關營收貢獻有機會在下半年逐漸發酵。
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建漢股價創下波段新高) V5 t4 N# J% n
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另一檔振曜 (6143) 成功切入收銀 POS、NB Speaker (揚聲器)出貨持續增溫,加上網通產品部淡季不淡,去年下半年獲利亮眼。今年第一季過去雖為傳統淡季,不過因 POS 系統、NB Speaker 及網通產品需求持強,第一季業績可望維持去年第四季旺季水準。
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建漢近期在投信買盤回籠下,走勢也呈明顯轉強,股價創下波段新高 76.8 元。7 Y) @6 j Y1 H$ R
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建漢去年獲利雖不出色,但因隸屬於鴻海集團,法人看好整合效益。且日前建漢董事長李廣益曾表示,今年 11n 替換 11g 趨勢將發酵,且建漢將切入有線寬頻、無線寬頻與消費性電子、SMB(中小企業應用)等網通市場,加上集團強大奧援,在開拓新客戶上將有不錯展望,今年營收肯定逐季成長,年成長率約在 30% 以上。 |
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