2010年第三季我國半導體產業回顧與展望

mister_liu

表1  我國電子零組件各季產值
- v( I; b) m! Q" e% u% o! x- @單位：新台幣百萬元
# d  e# D! i* f' Z8 b( d

	12Q1	12Q2	12Q3 ( {) D3 ?) M) C- ?% W0 Y	12Q4	13Q1 ( C2 c* Z0 G7 b: Q7 t' X	Q/Q	Y/Y # Y* c% H# h5 @8 L	13Q2 5 K# A+ b+ \/ m9 C, K6 ~, N	2011 8 B3 K1 Q9 U% p	2012	2013(e) ; T4 {. u: p' p, ^( A! M$ z	年成長 & @$ K' ?, X' E9 B; M
光電元件	17,241	22,916	24,240	21,916	20,442 + N% R& u0 T$ }, b	-6.7%	18.6%	22,567	82,625	86,313 # u  p% i# k0 u  }# {	90,750	5.1% ) V- t# Z, N% q% T% y
被動元件 1 c$ x; O; J9 a: h! e* e	25,006 . |0 @$ ~) i4 _7 T  p* H& c; S' c( b1 ]	26,031	26,381 ! P2 m& o: z( j$ i	24,342 & R; E" g  V5 G, B0 K( ]	25,407	4.4%	1.6% & }$ o7 m& w, c5 k$ |/ T	25,910 9 v0 R5 J/ w  p- J	111,169	101,760	103,896	2.1% ) T: k) d2 ]& j" ]
印刷電路板 ! E6 H& I! x4 |	93,270 2 a0 [0 c- I+ x9 o+ g	95,390 3 _0 B+ ^2 B3 r% p0 G# B	102,630 4 T: P% Y3 |5 [0 A	108,270 2 C% Q& H- D6 q3 B9 ^	97,220 - c; d2 f# j" ]  c. R	-10.2% : o$ R5 d7 U6 a; |; [	4.2% # y2 T# O5 G8 a  z	101,810	401,100 1 E0 V, W* ]) ^0 G7 k	399,560 # Q' w. z5 f- M$ l0 `: }	410,030	2.6%
接續元件 , O0 y$ {$ c+ s" E	35,220 0 {2 ]( N- O8 k: L* h) f, D1 w	35,910	37,167 7 Z; I1 n) C! z3 q9 h# r	39,589	34,589 9 Q! Z. t; P+ d  A: f6 L	-12.6%	-1.8%	37,550 6 y1 {/ j6 F; o4 Q+ d	149,088	147,886 / i6 j' q4 _4 k* _* F	149,807 8 `* H. Q. n% w2 ?" I* b! Q  ^	1.3%
能源元件	23,254	28,513	30,164 1 l3 T; V1 k+ g3 N	31,152	23,198 ; E: j  o# j: S9 y, S4 S( k# u9 `8 M2 N	-25.5% 7 @$ `9 q! d$ P' j" U	-0.2% 1 p3 _$ ~0 \/ [* D& Y- c	28,971	92,430 : k5 l& O1 S/ E4 Y3 Y	113,083 & x2 L! u$ c/ y$ c7 x! U9 M	123,995	9.6%
電子零組件 4 h$ I5 _+ s4 z- n5 o2 o; G	193,991	208,760	220,582	225,269 6 D8 `+ h  Q0 V/ J/ E- m0 v	200,856	-10.8%	3.5%	216,808	836,412 ' [; I1 i6 ]. d: M	848,602	878,478	3.5% 8 c) j: @2 y7 A9 G% r) ?

資料來源：工研院IEK ITIS計畫(2013/05)

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(二)各細項產業概況
+ z6 l8 h; i2 r8 N/ e* d) ]光電元件：
雖然第一季為LED元件產業傳統淡季，但LED元件產業在經過2012年調整期後，LED元件價格回穩，我國LED元件產業除二月因工作天較少影響外，營收呈現逐漸成長，因此2013年第一季我國LED元件產業營收為新台幣204.4億元， 較去年同期成長18%左右，預估第二季 LED元件進入旺季以及背光模組需求成長帶動下，第二季仍有不錯表現。
* [) }7 o' B! J/ a
# o0 Y9 |% B% t0 G# h( Y1 [  x# \' j# v被動元件：
' K8 E/ O$ B- G# |7 _/ E- {, Y8 ^2013年農曆年落在2月與2012年落在1月不同，因此第一季台灣被動元件廠商營收狀況多半呈現1月YoY成長，而2月營收YoY大幅衰退之情形。若以個別產品觀察，電容及電阻與去年比較均屬持平，電感部分較具成長動能，主要原因在國內電感大廠在國際知名智慧型手機品牌中持續成長供貨外，來自中國大陸的智慧型手機訂單也明顯提昇；總計2013年第一季台灣被動元件產值約為254億新台幣，相較上一季成長4.4%。
7 q! X: \: U, w雖然整體產業趨勢已好轉，但終端應用市場並沒有明顯強勁的成長動能，因此第二季市況仍無法過度樂觀，好消息是原本擔心日圓貶值帶來的負面效應對被動元件產業並未發生，產品價格也在合理區間中波動，預計第二季台灣被動元件產值約為259億。

印刷電路板：
受到終端電子產品拉貨力道減緩影響，再加上智慧型手機市場競爭激烈，減緩了iPhone手機的市場銷售成長，使得市場訂單量較上一季減少許多，影響到台商PCB產業在2013年第一季的營收。統計數據顯示，2013年第一季，台商PCB產業較上一季下滑10.2%，產值下滑至972億新台幣規模。
展望第二季，在市場為了暑假假期提早舖貨，而引發的拉貨動作，將在第二季開始加碼下單，進而拉升我國PCB產業向上成長4.7%，可將季產值回復到千億關卡，達到1,018億新台幣規模。
接續元件：
2013年第一季蘋果供應鏈以iPad mini連接器業者表現較佳，iPhone5連接器廠營運不如預期。Notebook PC則因衰退超乎預期，使板對板連接器、CPU Socket大廠營收滑落普遍超過一成。其餘汽車、醫療、綠能、雲端應用連接器業者雖逐步展現轉型成果創造營收佳績，但由於新應用比重仍不大，總計2013年第一季台灣接續元件產值約為345億新台幣，較上季衰退12.6%，相較去年同期呈現衰退1.8%。
展望2013年第二季，在工作天數恢復正常、3C品牌逐步推出新產品下，可望刺激一定連接器市場與出貨動能，預計第二季台灣接續元件產值可望達到375億新台幣，較第一季成長8.6%。

能源元件：
3 E1 `, @% G! g. V: k2013年第一季我國能源元件產業出貨狀況主要受到下游主力客戶新產品推出時程延遲、以及出貨淡季之故，廠商出貨並未有明顯之正向助力。在上述因素影響下，2013年第一季能源元件市場規模達到新台幣232億元，較上季減少25.5%，較去年同期減少0.2%。
展望2013年第二季，台灣廠商仍然必須視下游主要美系顧客之新產品推出時程而定，若新機種延遲至第三季推出，則台灣對於電池模組代工訂單將進一步延遲出貨，可能因此影響全年表現，因此預期第二季產值將增至新台幣289億元，較第一季成長24.5%。

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(三)廠商動態
, g7 O) D* x+ e, Z) @  p6 d, G        Cree調高第一季財測 推出9.97美元LED燈泡
LLED上游晶粒製造大廠Cree於三月初宣佈調高第一季財測，同時還推出一款售價跌破10美元的LED燈泡。預估一年可較傳統的白熾燈泡節省84%的電力。若消費者把家中五大最常使用的燈具換成Cree LED燈泡，則一年將有望省下61美元的電費。且一般來說，10美元被市場認為是消費者願意支付的LED燈泡價格。
目前LED燈泡廠商為數眾多，且為搶佔市佔率往往以殺價競爭方式進入市場，已經難以獲利，而CREE挾帶LED元件生產優勢，推出低價LED燈泡，勢必對於目前投入LED燈泡廠商的獲利造成更大衝擊。
+ Y% x: K! q, u, ^CREE推出低價LED燈泡雖然會對市場造成衝擊，不過LED燈泡價格仍高於傳統省電燈泡，因此許多消費者仍不願意購買，若LED燈泡價格可以更接近省電燈泡，對於提升LED照明市佔率將有相當大助益。
7 Q. H3 v5 m: A6 Z! U4 J
        和碩與立訊參與宣德私募 加速揮軍中國品牌大廠供應鏈
% x: g' z" }# I( W3 O# M/ Q+ C6 Z& x2013年2月我國連接器大廠宣德繼獲得大陸連接線大廠立訊參股後，董事會再通過代工大廠和碩參股，多了二個重要參股者，使宣德後勢發展備受矚目。
0 K9 X! E$ F, a( q' d/ U宣德為我國連接器大廠，深耕RF同軸連接器與RF開關連接器等通訊應用connector產品，立訊則為中國大陸近來崛起陸資連接線材(Cable Assembly)廠商，且為中興、華為、聯想…等中國品牌大廠供應鏈主力連接線供應商。
* j9 R$ f  v# R+ ~" K  E中國品牌在通訊應用(智慧手機、局端設備)快速抬頭，立訊參與宣德私募意味取得其RF連接器技術能量，進而更加鞏固中國通訊品牌市場。
我國ODM大廠和碩隨著PC市場趨緩，已由過去Notebook PC設計代工成功進入Apple供應鏈，看好中國大陸智慧行動終端成長迅速，和碩透過參與宣德私募，同樣成為其揮軍中國通訊應用市場的重要一步。
在此趨勢下，未來可能有更多業者透過此種模式，快速進入中國通訊產品供應鏈，並吸引更多廠商強化RF相關連接器研發能量。
4 \' H. Q% q. W! K) H, n. E5 h5 z過去我國連接器廠仍以PC相關板類連接器為主軸，因應未來通訊應用市場重要性的與日俱增，及目前中國在RF連接器研發能量仍不足，國內業者也應加速布局RF相關連接器，並設法進入中國通訊品牌供應鏈，以免錯失未來可觀商機。

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二、        2013年第一季重大事件分析：
, Q) A/ G4 }) n5 N& F- X(一) 兩韓情勢緊張恐將影響全球被動元件供需
7 h+ E" Z1 |/ {1 e/ W- I: u: }事件
' a3 p4 {1 n5 P4 b! i2013/03/30北韓宣與南韓進入『戰爭狀態』，並警告發射導彈、關閉開城工業區、擴大核武衝突等，兩韓戰事似有一觸即發之勢。目前南韓為全球第三大被動元件生產國，一旦朝鮮半島爆發重大的軍事衝突，全球被動元件的供需變化必需密切關注。
影響分析
! h2 G1 E' o0 a& a9 Q" g# k7 ~南韓被動元件產值為全球第三位，市占率約8%，境內被動元件生產基地以SEMCO位於首爾南方45公里之水源、南部釜山為主。而南韓SEMCO公司為全球第二大MLCC廠，全球MLCC產品市占率約18%。
8 L% U. c% `7 s, w. z因SEMCO已海外布局完成(中國大陸3座廠房，菲律賓及匈牙利各1座廠房)，倘若南韓被動元件廠受戰火因素使其境內生產受阻，只會造成全球MLCC供應量短少約1％左右，故影響產業不大。
# I9 P1 L2 y% Y( s$ b* F) C由於SEMCO專則生產三星集團所需之MLCC及部分晶片電阻，因此若兩韓戰爭波及三星品牌出貨量及組裝，則可能減少三星對外採購之被動元件數量，包括電感、熱敏電阻等產品，將造成台灣被動元件廠約一成產值之訂單波動。
未來展望
( y6 |: C/ b( k* }  W! c% P0 p以目前情勢研判，兩韓真正開戰之機率並不高，即使戰爭啓動，只要戰火局限在南北韓區域，不影響到中國大陸及日本，則對全球被動元件供需不致造成明顯影響。台廠反而要擔心，韓圜是否會因兩韓情勢不穩，而擴大貶值幅度，則台廠在日韓貨幣均重貶的情形之下，將面對相對競爭力減弱之劣勢。
6 A( o0 l1 i& g

- [# O6 l$ Y& ?0 K(二)         日幣持續貶值將衝擊台灣PCB產業
事件
9 y5 B" T7 b4 Z) i( M2 n預測日本當地CPI（Consumer price index，消費者物價指數），在2013年將會小於0，使得日本進入通貨緊縮。
; @* u3 q; l& E; A% X2 U日本首相安倍晉三為營救日本CPI指數，推動日幣貶值的政策，至今(2013年5月3日)日幣已經貶值了 25.2%。日本將持續實施日幣貶值的政策，直到CPI回升至2.0為止。
2 h" p; w- W2 l9 t% W影響分析
PCB產業承接國際訂單時，採取的是美元報價。若貨幣升值，將影響廠商在匯兌時產生損失；若貨幣貶值，將有利提高廠商營收。
. k; j8 _/ p/ q9 O6 P# l2 K+ M1 p日幣持續貶值，有利日商增加營收及提高獲利。由於日商的生產成本較高，使得日商以往報價都較台商高。但今年因為日幣的貶值，若日商為了爭取更多國際訂單，採取降價策略，拉近與台商的報價差距，可能衝擊台商的國際訂單。
+ ~% _# W! k, T! C% _% d2 `未來展望
台商擁有生產成本控制的優異能力，使得台商所生產的產品，擁有高品質、價廉的優勢。但此時擁有高生產技術的日商，若因日幣貶值的效益，進行降價的措施，將威脅台商的國際訂單量。現階段尚未感受到日商大舉採取降價措施來爭取國際訂單，但台商PCB廠商仍應抱持著警覺的心，進行生產成本的降低動作，以避免非生產與產品因素，而造成訂單的流失。

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(三)         波音787全球停飛   鋰電池安全性問題引起討論
事件
美國波音公司生產之787型客機於今年(2013年)1月間連續發生6起意外，包括全日空的787在飛行過程中疑因為電池故障而冒起煙霧，在高松機場緊急降落。另日本航空停在波士頓地面的787電池起火則出現電池警示和冒煙而緊急迫降，專家認為問題可能出在鋰電池和複雜的電機系統。
8 C" l8 d1 p0 s  j$ \9 {0 y為釐清安全性問題，美國於1月16日宣布全面停飛787客機，為34年來首度禁止單一機型所有飛機升空，其他國家如歐洲、日本、印度也加入停飛行列。
7 c) E) g5 R! M, |* B9 U  T影響分析
美國波音公司生產之787型客機是第1 款廣泛使用鋰電池的飛機，號稱有低油耗和超輕設計等優勢。波音公司已賣出約850架787客機，其中50架正在服役，約半數在日本，印度、南美洲、波蘭、卡達和衣索比亞航空業者都有服役中的787客機。
; o2 d4 r0 Q- `! N$ A1 U* n/ S日本運輸安全委員會曾公開安置於客機駕駛艙下方的鋰電池照片，顯示電線燒黑，其他部件變形。日本國土交通省調查人員認為電池經受了超過設計限度的電壓。此一事件引起各界對於電池安全性的疑慮，以及對於大眾運輸工具採用上的限制。
未來展望
今年(2013年)4月時初步調查報告內容指向電池產生漏液與短路而衍生此一故障，另經過系統修改測試後，美國與日本已恢復787客機之飛行許可。
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三、        未來展望：
第二季在Samsung、HTC等品牌大廠市場放量、Computex Taipei新產品推動下，預估2013年第二季我國電子零組件產業將較2013第一季成長8.3%，規模達新台幣2,168億元。
雖然電子品牌大廠接連發表新一代旗艦型智慧型手機、平板電腦等新產品、中國大陸本土品牌崛起、平價平板電腦等電子終端產品推出，然而在全球各項總體經濟等負面不利因素仍然籠罩、PC市場預估將持續衰退、觸控筆電仍然考驗消費者接受度等，將正負抵銷2013年全年消費電子市場動能。
) \6 _& R/ {# q5 p預估我國電子零組件產業2013整體電子零組件產值將比2012年僅微幅成長3.5%，達新台幣8,785億元的市場規模。